Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance

1. Зайдите на домашнюю страничку Яху Finance по адресу http:// finance.яху.com.

2. Введите знак ПИФа рядом с кнопкой « Get Quotes ».

3. После того как перед вами появится последняя дневная котировка паев фонда, в левой части экрана вы увидите меню, озаглавленное «More оп» (знак интересующего вас фонда).

4. Изберите раздел « Historical Prices» — и вы Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance попадете на страничку, где получите возможность уточнить период, за который вам нужна информация о ценах, и потом (нажав на подобающую кнопку понизу странички) скачать эти данные в формате Excel. В правой колонке приобретенной таблицы будут содержаться данные о «скорректированной стоимости закрытия», в какой учтены дивиденды и дробление паев.

Как Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance и в случае с хоть каким источником данных, их точность не может быть обещана, потому, хотя мы и советуем Яху Finance в качестве хорошего бесплатного инструмента для проведения исследовательских работ, вам лучше подстраховаться и проверить правильность скачиваемых вами данных. Это можно сделать, к примеру, рассчитав доходность за календарный год Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance с внедрением данных Яху Finance и сравнив приобретенный итог с аналогичным показателем, размещенным на веб-сайте соответственного фонда.

Глава 9. Окончательное формирование ранца – целое лучше, чем сумма отдельных частей

До сего времени мы представляли вашему вниманию другие варианты структуры ранца. В этой главе мы разглядим «Окончательный портфель», состоящий из 2-ух видов облигаций Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance (на долю которых придется 25 % активов в вашем ранце), паев 2-ух категорий биржевых фондов (инвестирующих в российские акции; их толика составит 56,25 % капитала в ранце) и 1-го вида забугорных инвестиций (их толика будет равна 18,75 %).

Инвестиции в эти активы будут осуществляться в согласовании с описанными ранее процедурами, повторный обзор которых будет проведен Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance в этой главе.

Другие варианты структуры ранца

Вы сможете предпочесть сформировать ваш портфель инвестиций с помощью стратегий, хороших от той, что лежит в базе предлагаемого нами «Окончательного портфеля». К примеру, доходность казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, так прогнозируема, что они могут быть выделены в отдельный портфель базисных безрисковых инвестиций Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance. Аналогичный подход можно использовать и при формировании «облигационной лестницы».

С другой стороны, часть вашего капитала может быть вложена в диверсифицированный портфель акций, управляемый по принципу «покупай и держи». Это потрясающая стратегия при инвестировании в разные биржевые фонды и/либо ПИФы.

Вы сможете использовать «Окончательный портфель» в качестве единственного вкладывательного Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance ранца или в качестве ранца, в который вложена большая часть вашего капитала. Сумма активов, которую вы решите поместить в данный портфель (75 % которого приходится на акции), возможно, будет корректироваться со временем и конфигурацией вашей актуальной ситуации, денежного положения и вкладывательных целей.

И все таки «Окончательный портфель» обеспечивает сбалансированность и диверсификацию Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance ваших вложений, позволяет избрать более подходящие моменты для инвестирования, содействует понижению риска и увеличению потенциала доходности. Мы вправду всецело одобряем данную структуру ранца.

Четыре главные стратегии: обзор доходности

Мы разглядели способы увеличения доходности для 4 разных видов инвестиций: облигаций вкладывательного уровня, высокодоходных облигаций, фондов российских акций и фондов акций забугорных эмитентов Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance. В табл. 9.1 сопоставлены среднегодовая суммарная доходность в ретроспективе (с учетом реинвестирования) и наибольшее понижение величины капитала при использовании рассмотренных стратегий в период с 31 марта 1979 г. по 31 марта 2007 г. Приведенные в таблице результаты иллюстрируют эффективность обозначенных стратегий в сопоставлении с ориентирами в соответственных секторах рынка, инвестиции в Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance которые осуществлялись по принципу «покупай и держи». Продолжительность рассматриваемого периода, составляющего 28 лет, довольно репрезентативна для целей данного исследования.

ТАБЛИЦА 9.1. Эффективность 4 вкладывательных стратегий в длительном периоде

20 восемь лет завышенной эффективности

Доходность при использовании обеих стратегий, рекомендуемых при инвестировании в акции, была выше, чем при вложении капитала в индекс Standard & Poor’s 500 по Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance принципу «покупай и держи». Опасности при использовании рекомендуемой стратегии инвестирования в фонды зарубежных акций вправду оказались значительны, но соотношение доходности и риска при использовании предлагаемой стратегии было лучше, чем при покупке и удержании индекса Standard & Poor’s 500. То же можно сказать и о стратегии рассредотачивания капитала меж пятью секторами российского рынка Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance акций, применение которой содействовало повышению доходности и понижению риска по сопоставлению с инвестированием в индекс Standard & Poor’s 500 по способу «покупай и держи». Уровень риска при инвестировании в фонды зарубежных акций в целом был выше, чем при вложении капитала в индекс Standard & Poor’s 500.

При использовании предлагаемой стратегии Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance управления инвестициями в фонды высокодоходных облигаций доходность инвесторов была бы только некординально ниже, чем при инвестировании в качественные облигации, при всем этом наибольшее понижение величины капитала существенно сократилось бы по сопоставлению с вложениями в облигации с высочайшим вкладывательным рейтингом.

Диверсификация и комбинирование активов, нужные для того, чтоб доходность «Окончательного портфеля» была Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance выше, чем средний показатель для его составляющих

Миссия выполнима: скомбинировать четыре перечисленных отдельных вкладывательных стратегии в единую вкладывательную программку, целью которой является улучшение соотношения меж риском и доходностью. Наша задачка заключается в достижении наилучшего баланса риска и доходности, чем тот, что обычно ассоциируется с инвестициями на фондовом рынке Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance.

Достижение этого может быть сначала методом объединения стратегий инвестирования в российские и забугорные акции в одну общую вкладывательную программку. Дальше нужно скооперировать стратегию выбора подходящего момента для инвестирования в высокодоходные облигации и индекс-ориентир рынка облигаций вкладывательного уровня – Lehman Aggregate Bond – для того, чтоб сделать общую вкладывательную программку инвестирования в ценные Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance бумаги с фиксированным потоком дохода. И в конце концов, вы совместите единый портфель акций и единый портфель бумаг с фиксированным потоком дохода и сформируете «Окончательный портфель», включающий в себя как акции, так и облигации.

1-ая задачка при выполнении миссии: увеличение доходности ранца акций при одновременном понижении риска

Вернемся снова к Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance табл. 9.1. Как видно, среднегодовая доходность при использовании стратегии инвестирования в акции российских компаний составила 15,5 % при наивысшем понижении величины капитала, равном 31 %. Среднегодовая доходность достаточно презентабельна; наибольший убыток не так веселит, но все таки он еще ниже, чем аналогичный показатель для индекса Standard & Poor’s 500, равного 44 %. (Это еще не самый худший Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance итог для фондового индекса в 1979–2007 гг. Так, к примеру, во время «медвежьего» рынка 2000–2002 гг. индекс NASDAQ Composite свалился более чем на 77 %.)

Среднегодовая доходность при использовании стратегии инвестирования в зарубежные акции составила 17,9 % (хорошо!), но наибольшее понижение капитала при всем этом было равно 50 % (ну и ну!).

Какого результата вы могли Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance бы ждать, создав портфель, на 50 % состоящий из российских акций и на 50 % – из зарубежных и управляемый в согласовании с 2-мя вышеупомянутыми стратегиями? Первым побуждением было бы подсчитать среднюю доходность для 2-ух характеристик (15,5 % и 17,9 %) и среднее наибольшее понижение величины капитала (-31 % и -50 %). Ожидаемая доходность в данном случае будет равна 16,7 % (среднее Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance меж 15,5 % и 17,9 %), а наибольшее понижение величины капитала примерно составит 41 % (среднее меж 31 % и 50 %).

Диверсификация вновь содействует улучшению результатов

Оказывается, диверсификация вложений в инвестиционые активы, меж которыми не наблюдается полной корреляции, вновь помогает повысить эффективность. Доходность предполагаемого ранца, 50 % активов которого направляется в согласовании с рассмотренной стратегией инвестирования в российские акции и 50 % – в акции забугорных эмитентов Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance, составила бы 17,1 % годичных, а наибольшее сокращение капитала – 37 %. Таким макаром, доходность ранца в итоге была бы выше, а риск – ниже, чем средние арифметические характеристики доходности и риска его составных частей. (Приобретенные результаты подразумевают восстановление равновесия ранца в конце каждого квартала, таким макаром, сначала каждого квартала капитал был в Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance равных толиках распределен меж 2-мя видами активов.)

Уже лучше. Точно лучше. Среднегодовая доходность просто превосходна и составляет +17,1 % годичных. Но наибольшее понижение величины капитала в размере 37 % для нас неприемлемо.

Улучшение доходности методом корректировки структуры ранца

Так как зарубежные акции, входящие в ваш портфель, отличаются большей волатильностью, чем южноамериканские, 1-ые являются Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance источником большего риска, чем нам хотелось бы, в сопоставлении со вторыми.

Не существует жестких и непререкаемых правил, в согласовании с которыми все элементы диверсифицированного ранца инвестиций обязаны иметь однообразный вес либо размер. Зависимо от степени вашей терпимости к риску либо оценки ситуации на рынке вы сможете усиливать либо ослаблять присутствие тех либо Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance других частей в вашем ранце. Беря во внимание историческую динамику рынка акций, мы советуем распределить вложенный в акции капитал в вашем «Окончательном портфеле» таким макаром, чтоб 75 % его суммы приходилось на ПИФы либо биржевые фонды американских акций и 25 % – на ПИФы либо биржевые фонды акций забугорных эмитентов.

Внедрение рассмотренных ранее Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance стратегий управления вложениями в российские и забугорные акции (см. главу 4 «Ничто не приносит такового фуррора, как успех» и главу 5 «Эффективное инвестирование на мировом рынке») при обозначенном их соотношении в ранце обеспечило бы вам доходность в размере 16,4 % годичных при наивысшем понижении величины капитала, равном 30 %. Таким макаром, при данной Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance структуре ранца среднегодовая доходность была бы выше, чем при инвестировании только в южноамериканские акции (в данном случае доходность при применении рекомендуемой стратегии составила бы 15,5 % годичных), а риск бы не возрос.

Вы сможете лучше есть либо лучше спать – выбор за вами

К огорчению, в этом случае мы снова убеждаемся, что за все необходимо Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance платить. Методом уменьшения толики зарубежных акций в ранце в сопоставлении с русскими нам удалось достигнуть понижения наибольших утрат с 37 % до 30 %. Это положительный момент. Но сразу снизилась среднегодовая доходность с 17,1 % до 16,4 % годичных.

На 1-ый взор это кажется хороший подменой – при сокращении риска на 18,9 % доходность уменьшилась только на 4,1 %. Но Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance так как в целом на рынке акций бывает больше лет роста, чем падения, не полностью разумеется, какая из стратегий будет более выгодной в длительном периоде. Беря во внимание, что обычно в перечне наших ценностей на первом месте находится минимизация убытков и только потом – максимизация прибыли, мы полагаем, что более надежный вариант Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance – уменьшение толики зарубежных акций в ранце – будет хорошим для большинства инвесторов.

Набросок 9.1 иллюстрирует рекомендуемое рассредотачивание активов в «Окончательном портфеле» меж акциями американских и забугорных эмитентов. На рис. 9.2 изображена доходность с учетом реинвестирования и наибольшее понижение величины капитала для разных программ инвестирования в акции в период с 1979 по 2007 г. (Результаты Приложение к главе 8. Как скачать данные о суммарной доходности фондов с сайта Yahoo Finance получены теоретическим, а не практическим методом.)


prilozhenie-9-metodika-sudejstva-chempionata-problemi-i-osobennosti-razvitiya-sportivnogo-turizma-na-sovremennom-etape.html
prilozhenie-9-otdel-po-obrazovaniyu-molodyozhnoj-politike-kulture-i-sportu-administracii-hoholskogo-municipalnogo.html
prilozhenie-9-prikazom-mchs-rf-ot-22-marta-2010-g.html